Portfoliomanagement mit klarem Kompass.

Konservativ (Aktienquote 0–25%): Kapitalerhalt steht im Vordergrund. Erwartete Rendite langfristig 2–3% p.a., maximal erwarteter Rückgang in einer Krise etwa 5–8%. Geeignet für kurze Anlagehorizonte und Kapital, das in wenigen Jahren gebraucht wird.

Ausgewogen (Aktienquote 25–55%): Klassisches Mischprofil für einen Anlagehorizont ab 5 Jahren. Erwartete Rendite 3–5% p.a., maximaler Rückgang etwa 15–20%. Das häufigste Profil für pensionsnahe Vermögen.

Wachstum (Aktienquote 55–80%): Für Anleger mit langem Horizont und der Bereitschaft, zwischenzeitliche Rückschläge auszuhalten. Erwartete Rendite 4–6% p.a., maximaler Rückgang bis 35%.

Aktien (Aktienquote 80–100%): Für sehr langfristige Vermögen (Familienstiftung, Erbe für die nächste Generation) mit voller Risikotoleranz. Erwartete Rendite 5–7% p.a., maximaler Rückgang bis 45%.

Die Fragebögen der meisten Banken messen die theoretische Risikobereitschaft in einer neutralen Marktphase. In der Praxis liegt die tatsächliche Belastbarkeit oft deutlich tiefer — was sich schmerzlich zeigt, wenn das Portfolio in einer Krise 30% verliert und der Verkaufsimpuls überwältigend wird.

Unser Ansatz: Wir simulieren mit Ihnen konkrete Verlustszenarien in Franken statt in Prozenten. „Ihr Portfolio hätte im März 2020 innerhalb von vier Wochen 220'000 Franken verloren — wie hätten Sie reagiert?“ Diese Konkretisierung führt in vielen Fällen zu einer bewussten Reduktion des Risikoprofils um eine Stufe. Das kostet vielleicht ein Prozentpunkt Rendite pro Jahr, verhindert aber den viel teureren Panikverkauf im Tief.

Rebalancing ist der Verkauf gut gelaufener Positionen und der Nachkauf schwach gelaufener — mechanisch, ohne Prognose. Studien zeigen, dass systematisches Rebalancing über lange Zeiträume 0,3 bis 0,7 Prozentpunkte pro Jahr Zusatzrendite bringt und gleichzeitig das Risiko reduziert. Es zwingt zum antizyklischen Handeln, wo der emotionale Impuls prozyklisch ist.

Wir rebalancieren regelbasiert bei Überschreitung definierter Bandbreiten. Diese Regel schaltet die Emotion aus. Zusätzlich nutzen wir Zuflüsse (z. B. Fälligkeiten oder Dividenden) für kostenneutrale Anpassungen — das reduziert Transaktionskosten weiter.