Diskretionäre Vermögensverwaltung.

Ein diskretionäres Mandat ist mehr als eine Anlagelösung — es ist ein Vertrauensvertrag. Sie übertragen uns die operative Umsetzung Ihrer Anlagestrategie und wir handeln in Ihrem Namen innerhalb eines gemeinsam definierten Rahmens. Der entscheidende Unterschied zur Anlageberatung: Wir müssen nicht bei jedem Kauf oder Verkauf Rücksprache halten. Das ermöglicht schnelle Reaktion auf Marktbewegungen, konsequente Umsetzung der Strategie und eine deutliche Entlastung Ihres Alltags.

Der Rahmen ist dabei nicht nur eine formelle Hülle. Er beschreibt Aktien-, Anleihen- und Alternative-Investments-Bandbreiten, Währungsverteilung, geografische Diversifikation, Einzeltitel-Limits, Ausschlusskriterien (z. B. Rüstung, Tabak, fossile Energieträger) und die zulässige Verwendung derivativer Instrumente. Diese Richtlinie wird bei jedem Strategiereview geprüft und bei Bedarf angepasst.

Als FINMA-beaufsichtigter Vermögensverwalter unterstehen wir dem Finanzinstitutsgesetz (FINIG) und dem Finanzdienstleistungsgesetz (FIDLEG). Das bedeutet konkret: Wir sind an den Grundsatz der bestmöglichen Ausführung gebunden, wir dokumentieren jede Anlageentscheidung, und wir legen sämtliche Kosten transparent offen — inklusive der laufenden Kosten von Fonds (TER), Depotgebühren und Transaktionskosten.

Bankeigene Vermögensverwalter arbeiten oft mit hauseigenen Fonds, strukturierten Produkten oder bevorzugten Handelspartnern. Das ist nicht per se schlecht, führt aber zu einem Interessenkonflikt: Die eingesetzten Instrumente sind teilweise auch Ertragsquelle der Bank. Bei einem unabhängigen Vermögensverwalter existiert dieser Konflikt nicht. Wir verdienen ausschliesslich an unserer transparenten All-in-Fee — nicht an den Produkten, die wir einsetzen.

Konkret heisst das: Wir kaufen den kostengünstigsten ETF, wenn er die richtige Anlageklasse abbildet. Wir wählen den aktiven Fonds, dessen Manager nachweislich Alpha liefert, unabhängig davon, welche Bank ihn auflegt. Und wir setzen direkte Einzeltitel ein, wenn das für Sie steuerlich oder kostentechnisch günstiger ist. Ein Prozent weniger Kosten pro Jahr summiert sich über zwanzig Jahre auf rund 22% mehr Endvermögen — der Unterschied zwischen einem guten und einem sehr guten Portfolio ist häufig genau diese Kostendifferenz.

Unsere typischen Mandanten sind Unternehmer nach dem Verkauf, leitende Angestellte mit einem substanziellen Kapitalstock, Freiberufler mit hohem Einkommen, Pensionäre mit strukturiertem Ruhestandsvermögen sowie Erben und Familienstiftungen mit Verantwortung über mehrere Generationen. Ihnen ist gemeinsam: Sie haben weder Zeit noch Interesse an der operativen Portfolioverwaltung und wünschen sich einen Partner, der langfristig, diskret und methodisch arbeitet.

Ab welchem Vermögen lohnt sich ein Mandat? Wir betreuen private Mandate ab CHF 250'000. Unterhalb dieser Grenze überwiegt oft der Fixkostenanteil, und ein gut diversifiziertes ETF-Portfolio in Eigenregie ist wirtschaftlicher. Ab etwa CHF 1 Mio. lassen sich Direktanlagen sinnvoll strukturieren; ab CHF 2 Mio. kommen alternative Anlagen wie Private Equity oder Immobilienbeteiligungen ins Spiel.